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近日，４月份銀行理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出爐，在經(jīng)歷了春節(jié)期間銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量的短暫下滑后，４月份銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也出現(xiàn)了下行趨勢(shì)，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，?。丛裸y行理財(cái)綜合收益平均為４．８５％，４月２日理財(cái)產(chǎn)品收益最高為４．９７％，隨后理財(cái)產(chǎn)品收益率一路走低，月末有４天理財(cái)產(chǎn)品平均收益率僅為４．８１％，與３月相比高收益理財(cái)產(chǎn)品占比下降超過(guò)５個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)行量也同步下降，據(jù)統(tǒng)計(jì)，４月份銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量較３月份減少了２７８３款，降幅為２０．４２％。

國(guó)金寶分析認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降主要受到兩方面影響：一是受市場(chǎng)資金較為寬松的影響：４月１７日央行宣布自４月２５日開(kāi)始下調(diào)各大商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率１個(gè)百分點(diǎn)，向市場(chǎng)釋放了４０００億增量資金，當(dāng)月資金流動(dòng)性整體寬松，導(dǎo)致理財(cái)收益進(jìn)一步下滑。二是受政策面的影響，４月２７日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），資規(guī)明確要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向投資者傳遞“賣(mài)者盡責(zé)、買(mǎi)者自負(fù)”的理念，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本、保收益，打破“剛性?xún)陡丁保渲惺苡绊懽畲蟮馁Y產(chǎn)管理產(chǎn)品無(wú)疑是原本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)大多較低的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

失去了剛性?xún)陡冻兄Z的銀行理財(cái)，意味著占據(jù)資管市場(chǎng)“大頭”、規(guī)模超過(guò)２２萬(wàn)億元的銀行理財(cái)產(chǎn)品將不再是“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的代名詞，對(duì)保守型投資者來(lái)說(shuō)無(wú)疑是一拳重?fù)簟！艾F(xiàn)在銀行理財(cái)都不能保本保息了，那我們以后還要不要買(mǎi)銀行理財(cái)了呢？”新規(guī)出臺(tái)之后，很多習(xí)慣于銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者表示了自己的擔(dān)心。打破剛兌意味著以后購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品將不再旱澇保收，投資者將自行承擔(dān)與預(yù)期收益相匹配的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，固定收益將變成浮動(dòng)收益，有可能拿到比較高的收益，也有可能拿到比較低的收益，甚至有可能會(huì)虧損。另外，除了風(fēng)險(xiǎn)收益問(wèn)題，不少投資者買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，還因?yàn)槠谙薅?，不少產(chǎn)品兩三個(gè)月就能到期拿到本息，如果有什么事急需用錢(qián)，也不至于等太久。但是監(jiān)管要求今后封閉式資產(chǎn)管理產(chǎn)品最短期限不得低于９０天，預(yù)計(jì)短期理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量將越來(lái)越少，這對(duì)喜歡“打短線”的投資者來(lái)說(shuō)意味著在銀行理財(cái)市場(chǎng)很難在找到適合他們的投資產(chǎn)品。

那么，沒(méi)有了保本保息的光環(huán)，對(duì)于更多的銀行理財(cái)用戶(hù)該如何安置自己的“錢(qián)袋子”？“其實(shí)也不必過(guò)分擔(dān)心。”國(guó)金寶相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀行打破剛性?xún)陡?，不再售賣(mài)保本寶信產(chǎn)品，并不代表著銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就此上升，而是將既定的風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)擺上臺(tái)面，讓投資者自己選擇。而且離開(kāi)保本理財(cái)，可以理財(cái)?shù)姆绞竭€有很多。比如貨幣市場(chǎng)基金，以大家都很熟悉的余額寶為例，４月２６日，其七日年化收益率為３．９８６０％，通過(guò)支付寶即可購(gòu)買(mǎi)。對(duì)追求穩(wěn)定收入，對(duì)收益要求沒(méi)有那么高的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。另外，隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)入了快速增長(zhǎng)的時(shí)代。越來(lái)越多的投資者把目光聚焦到互金平臺(tái)，成為了國(guó)內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力。如今在嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下，隨著備案延期，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于備案驗(yàn)收工作也會(huì)更嚴(yán)格，大量不合規(guī)的平臺(tái)已被清退。大量?jī)?yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)逐漸顯露出優(yōu)勢(shì)，互金理財(cái)有著不輸于銀行理財(cái)?shù)姆€(wěn)健性和高于銀行理財(cái)?shù)氖找媛?，?duì)投資人而言也是一個(gè)性?xún)r(jià)比不錯(cuò)的選擇。

此外，國(guó)金寶相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，隨著中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)初步走向規(guī)范化，投資者的投資觀念也要隨著發(fā)生改變，剛兌承諾的消失正印證了投資與風(fēng)險(xiǎn)都是相伴而行的，未來(lái)，習(xí)慣于買(mǎi)完理財(cái)產(chǎn)品就做“甩手掌柜”的理財(cái)小白們也會(huì)隨著資本市場(chǎng)逐步成長(zhǎng)起來(lái)。