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2020年12月11日，人民銀行組織召開(kāi)信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展座談會(huì)，要求評(píng)級(jí)行業(yè)應(yīng)認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，堅(jiān)持職業(yè)操守，勤勉盡責(zé)，努力提高評(píng)級(jí)能力，提升評(píng)級(jí)質(zhì)量。

14日，媒體爆出，知名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)東方金誠(chéng)系列腐敗案；當(dāng)日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)布《深度關(guān)注|東方金誠(chéng)高管被查引出信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域系列腐敗案：量錢(qián)評(píng)級(jí)》，正式揭開(kāi)了這一行業(yè)黑幕——論單收費(fèi)、量錢(qián)評(píng)級(jí)；利益勾結(jié)、熟客作案；面廣人多、案情交叉。一幕幕，仿佛精彩的商業(yè)犯罪大片。

從華爾街到金融街，信用評(píng)級(jí)的腐敗都是同樣的景象。在華爾街“花錢(qián)買(mǎi)評(píng)級(jí)”早就是公開(kāi)的秘密，穆迪一位經(jīng)理級(jí)人士在2008年接受質(zhì)詢時(shí)承認(rèn)，“我們把靈魂出賣(mài)給了魔鬼來(lái)?yè)Q取金錢(qián)”。在央行12月11日會(huì)議前，國(guó)內(nèi)媒體也爆出多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因評(píng)級(jí)虛高等問(wèn)題遭監(jiān)管約談。其中，有“信用評(píng)級(jí)第一股”之稱的聯(lián)合資信被爆出“帶病上市”，沖擊A股謀求利益。

到底是什么導(dǎo)致了信用評(píng)級(jí)行業(yè)滋生腐敗頑疾？不少國(guó)際、國(guó)內(nèi)媒體將之歸結(jié)到人性的貪婪上。

2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)前，華爾街三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)罔顧投資者利益，將90%的次級(jí)債都評(píng)為AAA級(jí)別，由此賺取了12億美元左右的收入。這次東方金誠(chéng)案，犯罪人崔潤(rùn)海透露，調(diào)高一次信用評(píng)級(jí)級(jí)別就收了200萬(wàn)元，“比做一個(gè)項(xiàng)目幾萬(wàn)元的提成多幾十倍甚至上百倍”。主要犯罪人金永授也承認(rèn)，從第一次收錢(qián)時(shí)的忐忑不安，到后來(lái)就變成了麻木不仁，逐漸變成了金錢(qián)的奴隸。

人性的貪婪可以通過(guò)機(jī)制進(jìn)行約束，然而又是什么為貪婪的人制造了機(jī)會(huì)呢？

據(jù)一位行業(yè)內(nèi)部人士透露，目前市場(chǎng)上大多數(shù)信用評(píng)級(jí)流程大致是：項(xiàng)目立項(xiàng)與準(zhǔn)備、信息收集與調(diào)查、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、信用等級(jí)確定、等級(jí)公示與跟蹤。這里面起到關(guān)鍵決定作用的，是評(píng)審委員會(huì)，更具體點(diǎn)，是評(píng)審委員會(huì)的主任和各位評(píng)委。人為干預(yù)和影響成為傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)流程的固有缺陷。

例如本次東方金誠(chéng)案主要犯罪人金永授就說(shuō)到：“為怕別人發(fā)現(xiàn)，我對(duì)自己關(guān)注的項(xiàng)目，都是采取比較隱蔽的方式，雖然表面上不直接介入和操縱評(píng)審工作，但我多次通過(guò)與評(píng)審委員會(huì)主任及部分評(píng)委個(gè)別交流，或借安排企業(yè)來(lái)訪之機(jī)發(fā)表個(gè)人傾向性意見(jiàn)，以此來(lái)影響評(píng)審結(jié)果?！苯鹩朗陔m然是通過(guò)間接干預(yù)的方法，但基礎(chǔ)仍然是他作為總經(jīng)理，有資格以領(lǐng)導(dǎo)的身份對(duì)下屬員工個(gè)人造成影響。

由此可見(jiàn)，要想徹底排除人為因素干預(yù)評(píng)估結(jié)果，根治行業(yè)腐敗頑疾，必須革新傳統(tǒng)信用評(píng)估流程和方式。

大路科技首席數(shù)據(jù)官Bruce Lau 指出，信用3.0科技能夠很好地解決該問(wèn)題。他介紹，在信用1.0到信用3.0的演進(jìn)中，信用評(píng)級(jí)方式處于信用1.0過(guò)渡到信用2.0的中間階段，它不同于僅具有搜索、查詢、統(tǒng)計(jì)功能的信用1.0，但也還沒(méi)有達(dá)到依靠大數(shù)據(jù)信用評(píng)估技術(shù)描繪企業(yè)畫(huà)像的進(jìn)階階段。

現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)主要綜合外部信息，如宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)生產(chǎn)原材料、產(chǎn)品市場(chǎng)；內(nèi)部信息，如財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)記錄、運(yùn)營(yíng)政策和企業(yè)盡職調(diào)查，如實(shí)地考察、走訪、電話詢問(wèn)、當(dāng)面訪談來(lái)完成。

Bruce?Lau總結(jié)，這其中涉及到太多的人為干預(yù)和主觀評(píng)價(jià)因素，極易造成評(píng)級(jí)虛高、難以預(yù)警、利益沖突、評(píng)級(jí)報(bào)告有失公允等問(wèn)題。而大路科技運(yùn)用信用3.0科技打造的bMARS（Behaviour Model of Association Risk System）瑪爾斯信用管理平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能，以自動(dòng)化、AI化的形式進(jìn)行快速、精準(zhǔn)、客觀的信用評(píng)估。

bMARS瑪爾斯信用管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了全流程智能化，杜絕人工干預(yù)，通過(guò)高度集成的數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)與接入環(huán)境，具備高效的數(shù)據(jù)處理與分析能力，在AI算法模型的幫助下，實(shí)現(xiàn)了智能驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)+算法實(shí)現(xiàn)結(jié)果輸出。與傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)模型不同的是，bMARS瑪爾斯模型研發(fā)層是以人工智能、數(shù)據(jù)挖掘算法建立起來(lái)的可擴(kuò)展動(dòng)態(tài)模型系統(tǒng)，具備高度的智能化、動(dòng)態(tài)化、自動(dòng)化特征。

無(wú)論是AAA國(guó)企債券驚現(xiàn)違約潮，還是評(píng)級(jí)腐敗系列案件頻發(fā)，都暴露了傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)存在的根本缺陷，通過(guò)對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范或事后的懲戒無(wú)法治本。應(yīng)該借助新興的科技力量，開(kāi)辟企業(yè)信用評(píng)估的全新路徑，才能根治頑疾，實(shí)現(xiàn)信用評(píng)估評(píng)級(jí)行業(yè)的良性發(fā)展。2020年12月11日，人民銀行組織召開(kāi)信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展座談會(huì)，要求評(píng)級(jí)行業(yè)應(yīng)認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，堅(jiān)持職業(yè)操守，勤勉盡責(zé)，努力提高評(píng)級(jí)能力，提升評(píng)級(jí)質(zhì)量。

14日，媒體爆出，知名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)東方金誠(chéng)系列腐敗案；當(dāng)日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)布《深度關(guān)注|東方金誠(chéng)高管被查引出信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域系列腐敗案：量錢(qián)評(píng)級(jí)》，正式揭開(kāi)了這一行業(yè)黑幕——論單收費(fèi)、量錢(qián)評(píng)級(jí)；利益勾結(jié)、熟客作案；面廣人多、案情交叉。一幕幕，仿佛精彩的商業(yè)犯罪大片。

從華爾街到金融街，信用評(píng)級(jí)的腐敗都是同樣的景象。在華爾街“花錢(qián)買(mǎi)評(píng)級(jí)”早就是公開(kāi)的秘密，穆迪一位經(jīng)理級(jí)人士在2008年接受質(zhì)詢時(shí)承認(rèn)，“我們把靈魂出賣(mài)給了魔鬼來(lái)?yè)Q取金錢(qián)”。在央行12月11日會(huì)議前，國(guó)內(nèi)媒體也爆出多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因評(píng)級(jí)虛高等問(wèn)題遭監(jiān)管約談。其中，有“信用評(píng)級(jí)第一股”之稱的聯(lián)合資信被爆出“帶病上市”，沖擊A股謀求利益。

到底是什么導(dǎo)致了信用評(píng)級(jí)行業(yè)滋生腐敗頑疾？不少國(guó)際、國(guó)內(nèi)媒體將之歸結(jié)到人性的貪婪上。

2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)前，華爾街三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)罔顧投資者利益，將90%的次級(jí)債都評(píng)為AAA級(jí)別，由此賺取了12億美元左右的收入。這次東方金誠(chéng)案，犯罪人崔潤(rùn)海透露，調(diào)高一次信用評(píng)級(jí)級(jí)別就收了200萬(wàn)元，“比做一個(gè)項(xiàng)目幾萬(wàn)元的提成多幾十倍甚至上百倍”。主要犯罪人金永授也承認(rèn)，從第一次收錢(qián)時(shí)的忐忑不安，到后來(lái)就變成了麻木不仁，逐漸變成了金錢(qián)的奴隸。

人性的貪婪可以通過(guò)機(jī)制進(jìn)行約束，然而又是什么為貪婪的人制造了機(jī)會(huì)呢？

據(jù)一位行業(yè)內(nèi)部人士透露，目前市場(chǎng)上大多數(shù)信用評(píng)級(jí)流程大致是：項(xiàng)目立項(xiàng)與準(zhǔn)備、信息收集與調(diào)查、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、信用等級(jí)確定、等級(jí)公示與跟蹤。這里面起到關(guān)鍵決定作用的，是評(píng)審委員會(huì)，更具體點(diǎn)，是評(píng)審委員會(huì)的主任和各位評(píng)委。人為干預(yù)和影響成為傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)流程的固有缺陷。

例如本次東方金誠(chéng)案主要犯罪人金永授就說(shuō)到：“為怕別人發(fā)現(xiàn)，我對(duì)自己關(guān)注的項(xiàng)目，都是采取比較隱蔽的方式，雖然表面上不直接介入和操縱評(píng)審工作，但我多次通過(guò)與評(píng)審委員會(huì)主任及部分評(píng)委個(gè)別交流，或借安排企業(yè)來(lái)訪之機(jī)發(fā)表個(gè)人傾向性意見(jiàn)，以此來(lái)影響評(píng)審結(jié)果。”金永授雖然是通過(guò)間接干預(yù)的方法，但基礎(chǔ)仍然是他作為總經(jīng)理，有資格以領(lǐng)導(dǎo)的身份對(duì)下屬員工個(gè)人造成影響。

由此可見(jiàn)，要想徹底排除人為因素干預(yù)評(píng)估結(jié)果，根治行業(yè)腐敗頑疾，必須革新傳統(tǒng)信用評(píng)估流程和方式。

大路科技首席數(shù)據(jù)官Bruce Lau 指出，信用3.0科技能夠很好地解決該問(wèn)題。他介紹，在信用1.0到信用3.0的演進(jìn)中，信用評(píng)級(jí)方式處于信用1.0過(guò)渡到信用2.0的中間階段，它不同于僅具有搜索、查詢、統(tǒng)計(jì)功能的信用1.0，但也還沒(méi)有達(dá)到依靠大數(shù)據(jù)信用評(píng)估技術(shù)描繪企業(yè)畫(huà)像的進(jìn)階階段。

現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)主要綜合外部信息，如宏觀經(jīng)濟(jì)、政策法規(guī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)生產(chǎn)原材料、產(chǎn)品市場(chǎng)；內(nèi)部信息，如財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)記錄、運(yùn)營(yíng)政策和企業(yè)盡職調(diào)查，如實(shí)地考察、走訪、電話詢問(wèn)、當(dāng)面訪談來(lái)完成。

Bruce?Lau總結(jié)，這其中涉及到太多的人為干預(yù)和主觀評(píng)價(jià)因素，極易造成評(píng)級(jí)虛高、難以預(yù)警、利益沖突、評(píng)級(jí)報(bào)告有失公允等問(wèn)題。而大路科技運(yùn)用信用3.0科技打造的bMARS（Behaviour Model of Association Risk System）瑪爾斯信用管理平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)和人工智能，以自動(dòng)化、AI化的形式進(jìn)行快速、精準(zhǔn)、客觀的信用評(píng)估。

bMARS瑪爾斯信用管理平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了全流程智能化，杜絕人工干預(yù)，通過(guò)高度集成的數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)與接入環(huán)境，具備高效的數(shù)據(jù)處理與分析能力，在AI算法模型的幫助下，實(shí)現(xiàn)了智能驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)+算法實(shí)現(xiàn)結(jié)果輸出。與傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)模型不同的是，bMARS瑪爾斯模型研發(fā)層是以人工智能、數(shù)據(jù)挖掘算法建立起來(lái)的可擴(kuò)展動(dòng)態(tài)模型系統(tǒng)，具備高度的智能化、動(dòng)態(tài)化、自動(dòng)化特征。

無(wú)論是AAA國(guó)企債券驚現(xiàn)違約潮，還是評(píng)級(jí)腐敗系列案件頻發(fā)，都暴露了傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)存在的根本缺陷，通過(guò)對(duì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范或事后的懲戒無(wú)法治本。應(yīng)該借助新興的科技力量，開(kāi)辟企業(yè)信用評(píng)估的全新路徑，才能根治頑疾，實(shí)現(xiàn)信用評(píng)估評(píng)級(jí)行業(yè)的良性發(fā)展。