廣州熱線

來源：求是 作者：郭樹清

作者：中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席 郭樹清

摘要：黨的十九大提出，決勝全面建成小康社會，必須打贏三大攻堅戰(zhàn)，其中一項重要內(nèi)容是防范化解重大風險。維護金融安全關乎我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局。按照黨中央的決策和部署，防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得重大成效。金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉(zhuǎn)，影子銀行風險持續(xù)收斂，不良資產(chǎn)認定和處置大步推進，違法與腐敗行為受到嚴厲懲治，互聯(lián)網(wǎng)金融風險大幅壓降，大中型企業(yè)債務風險有序化解，房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到遏制，地方政府隱性債務風險初步控制，標本兼治的長效機制逐步健全，服務實體經(jīng)濟質(zhì)效明顯提升。新冠肺炎疫情發(fā)生后金融領域出現(xiàn)新的重大挑戰(zhàn)，既要“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)”，進一步提升金融服務質(zhì)效，推動經(jīng)濟發(fā)展盡快步入正常軌道；又要“分類施策、精準拆彈”，有序處置重點領域突出風險，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險長期均衡。要全力推動國民經(jīng)濟恢復正常循環(huán)，加快金融供給側(cè)結構性改革，盡最大可能提早處置不良資產(chǎn)，防止高風險影子銀行反彈回潮，及時處置不同類型機構風險，穩(wěn)步擴大金融業(yè)對外開放，切實加強金融消費者教育和保護，進一步加強黨對金融工作的領導。

關鍵詞：金融風險 攻堅戰(zhàn) 金融穩(wěn)定 金融監(jiān)管

黨的十九大提出，決勝全面建成小康社會，必須打贏三大攻堅戰(zhàn)，其中一項重要內(nèi)容是防范化解重大風險。習近平總書記強調(diào)指出，打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風險。近年來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得關鍵進展。突如其來的新冠肺炎疫情，嚴重影響國內(nèi)國際經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)，增加了許多新的金融風險和挑戰(zhàn)。但是，我們沒有退路，必須沉著應對，迎難而上，努力實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險長期均衡，為全面建成小康社會提供堅實的金融支撐。

一、維護金融安全關乎我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局

習近平總書記多次指出，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是實體經(jīng)濟的血脈；金融活經(jīng)濟活，金融穩(wěn)經(jīng)濟穩(wěn)；金融安全是國家安全的重要組成部分，維護金融安全是關系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。做好金融工作責任重大，容不得絲毫疏忽懈怠。

金融與風險始終相伴。根據(jù)馬克思主義政治經(jīng)濟學原理，金融風險根源于商品的內(nèi)在矛盾，即價值與使用價值的對立統(tǒng)一。貨幣產(chǎn)生后，商品的內(nèi)在矛盾外化為商品和貨幣的外在矛盾。商品經(jīng)濟由實體經(jīng)濟和貨幣經(jīng)濟構成，二者相互依存，相互促進；同時也可能相互背離，相互沖突。當生產(chǎn)結構失衡或信用偏離過度，就會導致金融風險積聚。國家形成后，政府從多方面介入經(jīng)濟活動。特別是貨幣從民間一般等價物轉(zhuǎn)變?yōu)檎ǘㄘ泿?，在極大地方便生產(chǎn)交換的同時，也容易因政府行為失當帶來新的巨大風險。

放眼世界，一些國家的崛起和衰弱往往同金融能力密切相關。十七世紀荷蘭能夠取得海上霸權，其初具現(xiàn)代特征的金融體系扮演了非常重要的角色。之后的英國興起金融革命，推動工業(yè)革命，助力其成為所謂的“日不落帝國”。同樣，金融風險擴散引發(fā)經(jīng)濟危機、國家動蕩的事例也不勝枚舉。十六世紀西班牙大肆對外擴張積累巨額債務，最終引發(fā)財經(jīng)危機導致盛極驟衰。1637年荷蘭郁金香事件、1720年英國南海泡沫事件，都重創(chuàng)本國經(jīng)濟和國家實力。

上世紀30年代的“大蕭條”令世人至今心有余悸。1929年美國股市暴跌，1930年發(fā)生銀行擠兌倒閉風潮，蔓延為席卷全球的經(jīng)濟危機，多國政府更迭。第二次世界大戰(zhàn)后，西方國家多次發(fā)生嚴重金融危機。在美歐主導的國際金融體系下，發(fā)展中國家也經(jīng)常陷入熱錢流入、外債高企的不利局面，多次誘發(fā)經(jīng)濟衰退。上世紀拉美債務危機、亞洲金融危機，教訓十分深刻。本世紀以來，美歐為擺脫經(jīng)濟社會困局，不斷擴張財政支出，放松貨幣供應，積累起巨額債務和資產(chǎn)泡沫，最終釀成次貸危機、歐債危機。此后采取的量化寬松政策，負面影響至今尚未完全釋放。

改革開放以來，我國金融業(yè)實現(xiàn)歷史性跨越，建立起具有自身特色的現(xiàn)代金融體系。我們依靠黨的領導和社會主義制度優(yōu)勢，以自我革命精神，主動消除隱患，成功戰(zhàn)勝80年代末嚴重通脹、90年代中期經(jīng)濟過熱、多次外部風險等沖擊，不僅為我國經(jīng)濟社會發(fā)展提供了相對穩(wěn)定的金融環(huán)境，也為世界金融穩(wěn)定與發(fā)展作出貢獻。

2008年國際金融危機爆發(fā)后，國際經(jīng)濟金融形勢更加復雜多變，我國經(jīng)濟周期性、結構性、體制性問題疊加碰頭，金融風險形勢復雜嚴峻。隨著國際收支狀況逐漸好轉(zhuǎn)，國內(nèi)企業(yè)、政府、居民部門杠桿率快速上升，金融產(chǎn)品和市場結構日趨復雜、透明度較差，金融體系內(nèi)部資金自我循環(huán)、脫實向虛傾向愈演愈烈，一些不法金融集團和違規(guī)金融活動野蠻生長，金融系統(tǒng)內(nèi)部的腐敗和違紀違規(guī)行為持續(xù)蔓延。如果放任自流，勢必釀成系統(tǒng)性風險，產(chǎn)生顛覆性影響，嚴重危及經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展和國家政治安全。

黨的十八大以來，面對十分嚴峻的風險形勢，以習近平同志為核心的黨中央深刻洞察、敏銳判斷、果斷決策。黨的十八大閉幕不久，習近平總書記就告誡全黨要高度重視財政金融領域風險隱患，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。2016年底的中央經(jīng)濟工作會議，明確要求“把防控金融風險放到更加重要的位置”。2017年習近平總書記親自謀劃和部署一系列“防風險、治亂象、補短板”的重大舉措，發(fā)起了攻堅戰(zhàn)的前哨戰(zhàn)。習近平總書記關于金融工作的重要論述，闡明了金融領域的根本性戰(zhàn)略性問題，形成了防范化解金融風險的系統(tǒng)方略，為我們做好新時代金融工作提供了根本遵循。

二、防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得實質(zhì)性突破

按照黨中央的決策和部署，在國務院和國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的靠前指揮下，各地區(qū)各部門和金融系統(tǒng)齊心協(xié)力，共同推進，防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)取得重大成效。

金融資產(chǎn)盲目擴張得到根本扭轉(zhuǎn)。2017年至2019年，銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟提供的信貸資金和債券投資年均增速分別高達12.1和13.9。而資產(chǎn)年均增速只有7.7，不及2008年至2016年的一半，相當于向?qū)嶓w經(jīng)濟多投入64萬億元資金的同時，銀行業(yè)資產(chǎn)少擴張88萬億元。保險業(yè)激進的投資理財型業(yè)務得到遏制，壽險業(yè)務的中短期保費占比從31的歷史高點降至4。企業(yè)部門杠桿率穩(wěn)中有降，居民和政府部門杠桿率增速放緩。宏觀杠桿率扭轉(zhuǎn)了2008年至2016年年均上升10多個百分點的勢頭，最近三年總體穩(wěn)定在250左右。

影子銀行風險持續(xù)收斂。我國影子銀行風險隱患一度非常嚴重。影子銀行層層嵌套，風險隱蔽，與房地產(chǎn)泡沫、地方隱性債務、非法互聯(lián)網(wǎng)融資等緊密交織。2017年開始集中整治不規(guī)范的同業(yè)、理財和表外業(yè)務，2018年資管新規(guī)落地實施，經(jīng)過幾年努力，初步呈現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)勢頭。2019年末，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降16萬億元。同業(yè)理財、同業(yè)投資和券商資管分別較峰值縮減87、26和42。委托貸款、信托貸款和各類交叉金融投資產(chǎn)品持續(xù)收縮。一些國際組織和專業(yè)機構給予高度評價，認為中國降低影子銀行風險的成績最為顯著，從根本上維護了金融體系穩(wěn)定。

不良資產(chǎn)認定和處置大步推進。針對較為普遍的資產(chǎn)質(zhì)量不實問題，對金融機構開展多角度檢查評估，嚴格要求風險資產(chǎn)審慎分級。堅決懲治掩蓋不良資產(chǎn)，嚴厲打擊做假賬。商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款之比，2016年一度超過128，2019年末降至82。3年時間里，銀行業(yè)共處置不良貸款5.8萬億元，超過之前8年處置額的總和。與此同時，加快補充資本，增提撥備，全面提升了各類金融機構應對外來沖擊的實力。

違法與腐敗行為受到嚴厲懲治。堅決整治不法金融集團和非法金融活動，有序推進資產(chǎn)清理、追贓挽損、風險隔離。保護合法收入，取締非法收入，依法處理惡意操控金融機構的問題股東。依法接管包商銀行，在充分保護存款人利益的同時，打破剛性兌付，促進信用分層，嚴肅市場紀律。依法處置安邦集團、華信集團等嚴重違法違規(guī)企業(yè)，及時重組、重整和破產(chǎn)清算數(shù)家涉嫌違規(guī)辦理金融業(yè)務的控股公司。推動高風險中小銀行和信托公司“一企一策”進行改革重組和風險處置。一批官商勾結、利益輸送、違法侵占的腐敗分子被繩之以法，其中一部分就是“監(jiān)守自盜”的金融管理部門工作人員。

互聯(lián)網(wǎng)金融風險大幅壓降。我國一度存在大量“無照駕駛”平臺違法從事金融活動，其中很多打著金融創(chuàng)新和“互聯(lián)網(wǎng)+”旗號混淆視聽。經(jīng)過集中整治，互聯(lián)網(wǎng)金融領域風險形勢明顯好轉(zhuǎn)，過去“遍地開花”的亂象得到整治。一大批違法開辦的互聯(lián)網(wǎng)理財、保險、證券、基金和代幣機構被取締。全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構，由高峰時期約5000家壓降至2020年6月末的29家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)24個月下降。

大中型企業(yè)債務風險有序化解。截至2019年末，全國建立債委會約2萬家，實施市場化法治化債轉(zhuǎn)股1.4萬億元，幫助大量仍有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)渡過難關。一大批流動性困難企業(yè)的債券違約和股票質(zhì)押風險得到緩釋，相當一部分落后產(chǎn)能或管理不善的“僵尸企業(yè)”有序出清。約500家大中型企業(yè)實施聯(lián)合授信試點，債務約束的內(nèi)生動力顯著增強。

房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到遏制。房地產(chǎn)泡沫是威脅金融安全的最大“灰犀牛”。近年來，各地區(qū)各部門根據(jù)“房住不炒”和“一城一策”精神，優(yōu)化金融資源配置，嚴防資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。2019年與2016年相比，房地產(chǎn)貸款增速下降12個百分點，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款的比重下降10個百分點。既滿足房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的正常需要，又避免因資金過度集中出現(xiàn)更大風險。

地方政府隱性債務風險初步控制。隱性債務是潛在的金融風險觸發(fā)點。近年來，我國嚴控地方政府融資增量，嚴禁違法違規(guī)提供融資。同時，實施疏堵并舉，有序化解存量隱性債務，金融系統(tǒng)積極配合地方政府進行債務置換。推動地方債在商業(yè)銀行柜臺面向個人投資者發(fā)售，為法定新增的地方政府債務提供多種資金支持。近三年，銀行保險機構累計增持地方政府債券11萬億元。

標本兼治的長效機制逐步健全。2017年至2019年，監(jiān)管部門嚴肅追究金融機構和從業(yè)人員違法違規(guī)責任，處罰銀行保險機構8818家次，處罰責任人員10713人次，罰沒合計72.4億元，超過以往十幾年總和。通過努力在制度上補短板，監(jiān)管工作進一步納入法治化軌道。2017年以來，共發(fā)布實施209項銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。金融機構重速度輕質(zhì)量的發(fā)展理念和經(jīng)營模式在很大程度上得到糾正。

服務實體經(jīng)濟質(zhì)效明顯提升。2017年至2019年，人民幣貸款增加46萬億元。其中，基礎設施、保障性安居工程、制造業(yè)貸款分別增加8萬億元、3.3萬億元和1.6萬億元。科研技術、信息軟件、生態(tài)環(huán)保貸款年均增速分別達31.2、20.8和19.5，顯著高于同期貸款平均增速。小微企業(yè)融資總體實現(xiàn)“量增、面擴、價降”，普惠型小微企業(yè)貸款年均增速23.2。貧困地區(qū)基礎金融服務覆蓋率接近99。2019年大病保險覆蓋11億多城鄉(xiāng)居民，農(nóng)業(yè)保險風險保障金額超過3.8萬億元。保險賠款成為各種自然災害后恢復重建的重要資金來源。

經(jīng)過持續(xù)努力，金融風險總體趨于收斂，金融體系韌性明顯增強。不僅成功避免了風險隱患向金融危機演變，也為應對各種復雜局面創(chuàng)造了寶貴的政策空間和回旋余地。實踐證明，黨中央關于防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的決策部署完全正確非常及時。如果當初貽誤戰(zhàn)機，拖延整治，當前面臨的困難會大得多，不良后果難以估量。

三、新冠肺炎疫情發(fā)生后金融領域出現(xiàn)新的重大挑戰(zhàn)

我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關鍵時期，本來就面臨老齡化加快、儲蓄率下降、資源環(huán)境約束增強等諸多困難。百年不遇的特大疫情直接造成一季度增長深度下跌，盡管二季度恢復正增長，但是近中期發(fā)展仍然面臨許多不確定性因素。世界銀行6月發(fā)布的《全球經(jīng)濟展望》預測，2020年全球經(jīng)濟將收縮5.2。今后一段時期，我國經(jīng)濟供需兩端、國內(nèi)外兩個市場同時承壓，金融體系勢必遇到很大困難。

為遏制衰退，經(jīng)濟活動急劇收縮時，金融活動反而必須擴大。原來的調(diào)控目標是廣義貨幣與社會融資規(guī)模增速略高于名義GDP增速，今年上半年高出10多個百分點。預計今年總體杠桿率和分部門杠桿率都會出現(xiàn)較大反彈，金融機構的壞賬可能大幅增加。2019年銀行業(yè)新形成2.7萬億元不良貸款，出現(xiàn)疫情“黑天鵝”后，資產(chǎn)質(zhì)量加倍劣變不可避免。由于金融財務反應存在時滯，目前的資產(chǎn)分類尚未準確反映真實風險，銀行即期賬面利潤具有較大虛增成分，這種情況不會持久，不良資產(chǎn)將陸續(xù)暴露。

在經(jīng)濟全球化持續(xù)多年快速發(fā)展背景下，各國經(jīng)濟金融相互依存度已達到很高水平。然而，令人遺憾的是，目前的國際社會合作氛圍并不理想。近年來，少數(shù)發(fā)達國家自身經(jīng)濟結構持續(xù)惡化，導致社會階層撕裂和對立，極端主義、民粹主義日益膨脹，貿(mào)易保護主義盛行，“退群”、“脫鉤”、“斷鏈”增多，并對我國公開采取打壓和遏制戰(zhàn)略。疫情發(fā)生后，有的國家自身應對不力，卻以多種方式對外轉(zhuǎn)移矛盾。美國將中國和其他一些國家的企業(yè)和機構列入“實體清單”，頻頻制造事端。這些做法危害了正常經(jīng)貿(mào)合作，全球經(jīng)濟復蘇平添更多變數(shù)，金融穩(wěn)定和金融安全都受到干擾。

為應對疫情所采取的一系列宏觀對沖政策十分必要，執(zhí)行中如遇新的異常情況還可能進一步加大力度。但也不能不看到，在資金面寬松背景下，企業(yè)、居民、政府都可能增加債務。利率下行一致性預期強化后，有可能助長杠桿交易和投機行為，催生新一輪資產(chǎn)泡沫。一些地方的房地產(chǎn)價格開始反彈，金融資源有可能再次向高風險領域集中。信用較差的借款人可能借延期還款等優(yōu)惠政策惡意逃廢債務，結構復雜的高風險影子銀行也容易卷土重來。

當前，國際上許多國家特別是最發(fā)達國家，采取了強刺激做法。有的國家實行無限量化寬松政策，財政貨幣雙管齊下，向市場釋放大量流動性，向個人和企業(yè)直接融資或提供擔保。短期看，這一做法有利于穩(wěn)定經(jīng)濟與金融，但是中長期效果則存在很大不確定性。世界上沒有免費的午餐，天下也沒有不散的筵席。在以美元為主導的國際貨幣體系中，當前美國這種前所未有的無限量化寬松政策，實際上也消耗著美元的信用，侵蝕著全球金融穩(wěn)定的基礎，會產(chǎn)生難以想象的負面影響。新興經(jīng)濟體可能面臨輸入性通脹、外幣資產(chǎn)縮水、匯率和資本市場震蕩等多重壓力。更嚴重的是，世界可能再次走到全球金融危機的邊緣。

此外，近些年迅速發(fā)展的金融科技，既為我們帶來許多機遇，也帶來很大挑戰(zhàn)。我國金融科技在部分領域位居世界前列，在風險防控方面沒有現(xiàn)成經(jīng)驗可以借鑒。由于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等高新技術廣泛應用，傳統(tǒng)金融風險的表現(xiàn)形式、傳染路徑發(fā)生深刻改變，數(shù)據(jù)安全等非傳統(tǒng)風險日益突出。這些風險具有較強的突發(fā)性、隱蔽性和破壞力，不能不引起我們高度警惕。

四、金融系統(tǒng)要努力確保經(jīng)濟社會發(fā)展目標如期實現(xiàn)

面對復雜嚴峻的經(jīng)濟形勢，以習近平同志為核心的黨中央及時對下一階段工作進行了部署。我們要切實增強機遇意識和風險意識，既要“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)”，進一步提升金融服務質(zhì)效，推動經(jīng)濟發(fā)展盡快步入正常軌道；又要“分類施策、精準拆彈”，有序處置重點領域突出風險，實現(xiàn)穩(wěn)增長和防風險長期均衡。從現(xiàn)階段來看，做好以下工作尤為重要。

全力推動國民經(jīng)濟恢復正常循環(huán)。金融和實體經(jīng)濟共生共榮。為實體經(jīng)濟服務是金融的天職和宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。正所謂“農(nóng)工商交易之路通，而龜貝金錢刀布之幣興焉”。當前的首要任務是在嚴格防控疫情反彈的前提下，全面恢復產(chǎn)業(yè)循環(huán)、市場循環(huán)、經(jīng)濟社會循環(huán)。要緊扣“六穩(wěn)”、“六?！比蝿?，充分利用我國市場潛力大、儲蓄資源多、國際合作范圍廣等有利條件，發(fā)揮好中央與地方各單位的積極性、主動性。強化財政、金融、就業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策協(xié)同配合，特別要服務好中小微企業(yè)等各類市場主體，打通生產(chǎn)、分配、流通、消費各環(huán)節(jié)，促進形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。

加快金融供給側(cè)結構性改革。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心和血脈，是資源配置和宏觀調(diào)控的重要工具。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。在經(jīng)濟供給側(cè)結構性改革中，金融供給側(cè)結構性改革扮演著“棋眼”角色。要堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，加快轉(zhuǎn)變金融業(yè)發(fā)展方式。推動金融結構同經(jīng)濟社會發(fā)展相適應，促進融資便利化，降低實體經(jīng)濟成本，提高資源配置效率。健全金融機構法人治理，矯正大股東操縱和內(nèi)部人控制兩種不良傾向。不斷完善資本市場基礎制度，引導理財、信托、保險等為資本市場增加長期穩(wěn)定資金。加快養(yǎng)老保險第二和第三支柱建設，推動養(yǎng)老基金在資本市場上的占比達到世界平均水平。

盡最大可能提早處置不良資產(chǎn)。信用風險是金融業(yè)最基礎的風險，有毒資產(chǎn)是必須下決心切除的病灶，掩蓋拖延只會貽誤治療，最終帶來嚴重后果。金融機構要采取更審慎的財務會計制度，做實資產(chǎn)分類，充分暴露不良資產(chǎn)。日常監(jiān)管上，不簡單將不良率上升作為評判標準。要利用撥備監(jiān)管要求下調(diào)騰出的財務空間，加大不良資產(chǎn)處置。制定切合實際的收入和利潤計劃，增加撥備計提和資本補充。疏通不良資產(chǎn)處置的政策堵點，為提高金融體系穩(wěn)健性創(chuàng)造更有利條件。

防止高風險影子銀行反彈回潮。影子銀行風險“燃點低”、“烈度大”，如有風吹草動，就可能形成“燎原之勢”，貽害無窮。目前，影子銀行經(jīng)過不懈治理，風險得到一定程度控制，但生存的土壤尚未完全鏟除，稍一放松監(jiān)管，極可能全面回潮，導致前功盡棄。要保持戰(zhàn)略定力，對高風險業(yè)務保持高壓態(tài)勢。突出簡單、透明原則，規(guī)范交叉金融產(chǎn)品，做到公募產(chǎn)品與私募產(chǎn)品邊界清晰，表內(nèi)業(yè)務與表外業(yè)務風險隔離，委托業(yè)務與自營業(yè)務分賬經(jīng)營，儲蓄產(chǎn)品和投資產(chǎn)品涇渭分明。努力實現(xiàn)股票市場、債券市場、信貸市場與貨幣市場職責清晰、分工有序。同時，持續(xù)整治互聯(lián)網(wǎng)金融風險，嚴厲打擊非法集資等違法違規(guī)金融活動。

及時處置不同類型機構風險。針對不同風險的機構，精準有效施策。對高風險金融集團，依照既定方案和分工依法依規(guī)處置。對農(nóng)村金融機構，堅持縣域法人地位總體穩(wěn)定，鼓勵采用多種方式補充資本、引進戰(zhàn)略投資者。對城商行和信托等地方法人機構，支持省級政府制定并實施處置方案，金融管理部門加強專業(yè)指導。抓緊研究提出國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行名單，對于名單內(nèi)的金融機構，組織制定恢復與處置計劃。要建立高效的問題機構風險處置機制。金融機構履行主體責任，股東特別是主要股東要承擔重要責任。地方黨委政府履行屬地責任，要把落實地方黨的領導責任、地方國有金融資本管理責任、轄區(qū)風險處置責任和維護社會穩(wěn)定責任緊密結合起來。金融管理部門履行監(jiān)管主體責任。健全存款保險制度和機構體系，充分發(fā)揮早介入、早預警、早處置的作用。

穩(wěn)步擴大金融業(yè)對外開放。按照自主、有序、平等、安全的方針，在確保金融主權的前提下，努力實現(xiàn)更高層次的金融開放。加快構建公開透明、穩(wěn)定可預期的監(jiān)管政策環(huán)境，鼓勵中外金融機構平等競爭、深化合作、互相借鑒、促進創(chuàng)新。提高開放條件下的宏觀金融管理和防控風險能力，及時發(fā)現(xiàn)并有效阻遏外部沖擊向國內(nèi)擴散。積極參與國際金融治理和監(jiān)管規(guī)則制定，加強宏觀政策國際協(xié)調(diào)，提高國際話語權。

切實加強金融消費者教育和保護。加強金融知識普及，讓城鄉(xiāng)居民都懂得，投資是有風險的，世界上沒有高回報低風險的金融產(chǎn)品，更沒有所謂“穩(wěn)賺不賠”的理財項目，宣揚“保本高收益”就是金融詐騙。機構和個人投資者都要樹立價值投資、理性投資和風險防范意識。弘揚契約精神，強化法治意識，堅持依法辦事，提高違法成本。簡化產(chǎn)品結構，嚴格客戶分層，如實通報風險。強化信息披露，提高市場透明度。加快社會信用體系建設，進一步健全失信聯(lián)合懲戒機制，及時糾正誤導金融消費者的各種違法違規(guī)行為。

進一步加強黨對金融工作的領導。做好金融工作，最根本的一條，就是要堅持黨的集中統(tǒng)一領導，這是我們最大的制度優(yōu)勢。從近些年工作實踐中我們看到，金融領域發(fā)生一系列風險事件和腐敗案件，最主要的原因在于黨的領導和黨的建設嚴重弱化、缺失。近年來，拆除金融風險點的經(jīng)驗表明，加強黨的領導是最根本最有效的措施。凡實施風險處置和重組的金融機構，原則上都要成立臨時黨組織。對股權關系復雜的風險機構，首先壓實黨的領導責任。要嚴厲打擊金融腐敗，堅決查處風險背后的利益勾結，把查辦案件、防控風險、挽回損失、堵塞漏洞、重塑文化有機結合起來，加快構建金融業(yè)健康發(fā)展的長效機制。

原文刊載于《求是》2020年第16期