廣州熱線

從精準(zhǔn)營(yíng)銷、智能客服、差異化定價(jià)到智能風(fēng)控、智能理賠、智能催收，金融大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)正在從數(shù)據(jù)層、智能層、產(chǎn)品層多維度地向金融領(lǐng)域的細(xì)分場(chǎng)景和業(yè)務(wù)鏈條各環(huán)節(jié)滲透，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率大大提高，金融服務(wù)日益呈現(xiàn)出場(chǎng)景化、平臺(tái)化、智能化的發(fā)展趨勢(shì)。

金融行業(yè)面臨全新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，如何把握金融科技發(fā)展趨勢(shì)，將新科技和金融業(yè)務(wù)有機(jī)融合，提升綜合實(shí)力和科技創(chuàng)新能力，成為目前金融機(jī)構(gòu)面臨的重要課題。

11月30日，金融主辦的“2018創(chuàng)新者年會(huì)——金融科技創(chuàng)新者論壇”，邀請(qǐng)到了銀行、消費(fèi)金融公司、供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司、產(chǎn)業(yè)資本、智能風(fēng)控、金融大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新型金融科技公司共同探討監(jiān)管科技、開放銀行、場(chǎng)景金融、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、知識(shí)圖譜等行業(yè)熱點(diǎn)話題。

受邀參加此次峰會(huì)的嘉賓有：民生銀行信息科技部總架構(gòu)師李曉東，盛景嘉成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基金主管合伙人趙今巍，輝騰科技金融執(zhí)行總裁葉陽，馬上消費(fèi)金融CTO蔣寧，領(lǐng)沨資本創(chuàng)始合伙人馬寧，維金創(chuàng)始人兼CEO俞強(qiáng)華，百融金服副總裁王正明 ，中譯語通科技股份有限公司CEO于洋，氪信合伙人、副總裁高強(qiáng)，華創(chuàng)資本副總裁余振波，公司副總裁兼智庫研究院院長(zhǎng)由天宇，公司合伙人兼金融頻道主編劉歡，智庫助理研究經(jīng)理薄純敏。

本次金融科技圓桌論壇環(huán)節(jié)主題為：2019年金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用的趨勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

參與本次圓桌論壇的嘉賓有：中譯語通科技股份有限公司CEO于洋；氪信合伙人、副總裁高強(qiáng)；華創(chuàng)資本副總裁余振波出席并參與討論。合伙人、金融頻道主編劉歡擔(dān)任此次圓桌論壇主持人。

以下是圓桌論壇環(huán)節(jié)對(duì)話速記：

合伙人、金融頻道主編劉歡

劉歡（主持人）：接下來的時(shí)間將由我為大家主持圓桌論壇環(huán)節(jié)。參與討論前，我們先回顧下今天主題的背景，下午9位演講嘉賓從宏觀背景，從投資環(huán)境，也有從具體業(yè)務(wù)層面等多個(gè)維度跟我們談了金融科技在產(chǎn)業(yè)的具體應(yīng)用。如果追根究底來看的話，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)所有的基礎(chǔ)，最終都落實(shí)在金融大數(shù)據(jù)之上。金融大數(shù)據(jù)是整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，形象來講金融大數(shù)據(jù)就好比是構(gòu)建整個(gè)“金融產(chǎn)業(yè)大廈”的“磚瓦”。

從過往經(jīng)驗(yàn)判斷，大多數(shù)人會(huì)覺得金融數(shù)據(jù)是以金融系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)為主。而金融系統(tǒng)的數(shù)據(jù)完整性、權(quán)威性甚至包括準(zhǔn)確性都做的非常好。但是在另外一個(gè)維度，隨著場(chǎng)景的逐漸多元化，非金融數(shù)據(jù)對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的影響越來越大。

劉歡（主持人）：討論問題前，首先請(qǐng)各位嘉賓跟觀眾打個(gè)招呼并一句話簡(jiǎn)單介紹一下自己目前所做的具體的工作。

中譯語通科技股份有限公司CEO于洋

于洋：大家下午好，我是中譯語通的于洋。中譯語通2013年開始運(yùn)營(yíng)，主要專注的方向在大數(shù)據(jù)、人工智能和語言科技。金融完全是一個(gè)新拓的領(lǐng)域，但是在新的領(lǐng)域里面，我們有自己獨(dú)到的理解。

高強(qiáng)：大家下午好，我是氪信科技高強(qiáng)。氪信是一家2015年創(chuàng)立的金融科技公司，我們始終定位在通過AI和大數(shù)據(jù)的技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)在大數(shù)據(jù)的時(shí)代去更好地通過數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的方法，去服務(wù)好各種各樣的客戶。氪信希望通過AI的技術(shù)，能夠更好地深挖數(shù)據(jù)，讓銀行這一類的機(jī)構(gòu)更好地用好數(shù)據(jù)，更好的敏捷地服務(wù)客戶，我們提供了一整套的服務(wù)方案，近期我們還發(fā)布了最新的AI決策引擎“非或然”。謝謝大家！

余振波：大家下午好！華創(chuàng)資本是一家專注于早期高成長(zhǎng)企業(yè)投資的VC，金融科技是我們非常重要的一個(gè)方向，我們?cè)诮鹑诳萍伎偣餐读?0多家企業(yè)，這其中包括一些在市場(chǎng)上比較知名的企業(yè)。

劉歡（主持人）：感謝三位嘉賓的介紹。

2018年，我們能夠明顯的看到，金融產(chǎn)業(yè)的變化更加開放，金融產(chǎn)業(yè)從壟斷市場(chǎng)開始逐漸破冰，未來肯定會(huì)以更市場(chǎng)化的運(yùn)作方式為主導(dǎo)。金融開放一定會(huì)成為金融產(chǎn)業(yè)主旋律。過往金融大數(shù)據(jù)大家提了很多，但就經(jīng)驗(yàn)來看，金融大數(shù)據(jù)的外沿會(huì)更加廣泛，它包括了金融數(shù)據(jù)和非金融數(shù)據(jù)，有請(qǐng)三位嘉賓談?wù)勛约簩?duì)于非金融數(shù)據(jù)的一些理解和具體的思考。

于洋：講到非金融數(shù)據(jù)，在很多年以前大家更愿意把它翻譯成可替代數(shù)據(jù)（Alternative Data）。Alternative Data在金融產(chǎn)業(yè)里面也有叫另類數(shù)據(jù)／場(chǎng)景數(shù)據(jù)等等，但現(xiàn)在更多比較規(guī)范，將其定義為“另類數(shù)據(jù)”。

另類數(shù)據(jù)相對(duì)于我們使用的基本面數(shù)據(jù)，比如稅務(wù)信息，比如從太空當(dāng)中大家拍攝到的停車位的一些圖象數(shù)據(jù)，可能在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)里面，以上沒有被利用到金融領(lǐng)域里面去。

某種意義上來看，我們一般講大數(shù)據(jù)的話叫結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、科學(xué)化數(shù)據(jù)，而采集到的另類數(shù)據(jù)恰恰就是90%的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。在所有的大數(shù)據(jù)里，10%是結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，比如銀行的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)從體量上來講相對(duì)小一些。非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是不規(guī)則的，比如圖像、語音等等這些形式。

但是在今天這些另類數(shù)據(jù)可以爆發(fā)出相當(dāng)大的能力，比如我們?cè)诘谝淮晤A(yù)測(cè)當(dāng)中，8月份上海股指漲跌做了第一期算法，20天的預(yù)測(cè)里面，基本上我們的預(yù)測(cè)都是準(zhǔn)確的。上海綜合股指每一天漲跌的具體的數(shù)字，誤差可以控制在1%以內(nèi)。我們所用的算法，除了基本面的數(shù)據(jù)，更更要的是情緒化數(shù)據(jù)的納入。市場(chǎng)情緒是非常重要的，而這些在我們之前從來沒有被納入到量化、對(duì)沖里面去，它可以爆發(fā)非常大的力量。

比如說中國(guó)從伊朗購(gòu)買原油，用人民幣結(jié)算。但是對(duì)于原油價(jià)格的預(yù)測(cè)里面，我們只是用供求兩端的數(shù)據(jù)去做一些預(yù)測(cè)。但是這個(gè)交易本身，APEC會(huì)議后市場(chǎng)反應(yīng)是什么樣的？中國(guó)的市場(chǎng)的反應(yīng)是什么樣？美國(guó)、俄羅斯的反應(yīng)又是什么樣的？而這些數(shù)據(jù)以前是阿拉伯文、英文的等等，對(duì)于我們來說，首先語言就是一個(gè)門檻。語言對(duì)于計(jì)算來說是0和1之間的關(guān)系，對(duì)于自然語言處理也是一樣的，不會(huì)轉(zhuǎn)換，一切都是0。

在市場(chǎng)上，機(jī)構(gòu)的反應(yīng)、民眾的分析、社交的輿論這些主體的反饋并不盡相同。同樣大家的情感呈現(xiàn)，有正面的、極正面的、負(fù)面的、極負(fù)面的，這些可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生不一樣的影響。

這些另類數(shù)據(jù)可以應(yīng)用到金融層面，無論是系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，還是大的趨勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)判斷，都可以納入另類數(shù)據(jù)。另一方面，另類數(shù)據(jù)對(duì)于股指、期貨、大宗商品交易等等這些指數(shù)的預(yù)測(cè)，也會(huì)帶來巨大的影響。另類數(shù)據(jù)在美國(guó)討論也不過兩年的時(shí)間，相信從理論到深度應(yīng)用還有很多路需要探索。這就是我對(duì)另類數(shù)據(jù)的一些理解。謝謝。

氪信合伙人、副總裁高強(qiáng)

高強(qiáng)：我想和大家分享一下我們?cè)趯?shí)踐當(dāng)中的一些感受。氪信一直強(qiáng)調(diào)對(duì)數(shù)據(jù)的整合挖掘效果。氪信一直說是AI+大數(shù)據(jù)，為什么這么說呢？我們放到再遠(yuǎn)一點(diǎn)講，每一次技術(shù)的革新，它的作用到底是什么？AI的這一次技術(shù)革命它的作用是什么？那么我們想一個(gè)新的技術(shù)，它實(shí)際上是在拓展我們?nèi)祟悓?duì)我們已有的這些資源的開發(fā)的能力。那么這一次我們講AI和大數(shù)據(jù)，我們覺得AI這個(gè)工具它實(shí)際也是在拓展我們對(duì)我們業(yè)務(wù)資源的挖掘能力，這個(gè)資源就是數(shù)據(jù)。

那么我們?cè)趯?shí)際給金融機(jī)構(gòu)做數(shù)據(jù)風(fēng)控的時(shí)候，確實(shí)很深刻地感受到了新的技術(shù)突破以后，會(huì)使我們對(duì)已有資源利用能力擴(kuò)展，尤其是像我們過去幾年，大家都感受到一個(gè)是支付的變化，一個(gè)是消費(fèi)金融的變化。在幾年前，我們可能經(jīng)常會(huì)用現(xiàn)金，今天我們很少會(huì)用?，F(xiàn)在我們會(huì)在現(xiàn)場(chǎng)去完成，這是離不開AI的技術(shù)對(duì)我們新興的各種各樣的非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)還有傳統(tǒng)數(shù)據(jù)之外的這些數(shù)據(jù)的解讀。如果沒有這樣一些新的技術(shù)的突破的話，按照傳統(tǒng)的銀行的這些做風(fēng)控、評(píng)分卡的方式，很多我們借貸的場(chǎng)景或者借貸的需求是沒有辦法通過的，這是第一點(diǎn)。

第二點(diǎn)，我們剛才講到了現(xiàn)在大多數(shù)的數(shù)據(jù)是非結(jié)構(gòu)化的，比如說文本、比如說像一些圖像數(shù)據(jù)、語音數(shù)據(jù)。剛才前面專家講到了我們?cè)谧C券領(lǐng)域有一些“情緒數(shù)據(jù)”。舉例來看，就是我們?cè)卺t(yī)院看病的時(shí)候，傳統(tǒng)的時(shí)候我們可能看一下我們的化驗(yàn)報(bào)告，一些標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)。慢慢地，我們的技術(shù)發(fā)展了以后，我們可以看CT片，越來越精細(xì)的掃描的片子。那么現(xiàn)在其實(shí)我們?cè)谖覀兊囊恍?shí)際的工作中，也開始用深度學(xué)習(xí)技術(shù)，把一些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成圖像的格式來分析圖片。

這些新能力的出現(xiàn)，其實(shí)是得益于今天AI技術(shù)的發(fā)展。在整個(gè)新的數(shù)據(jù)時(shí)代，AI和數(shù)據(jù)的結(jié)合，當(dāng)然還有包括云計(jì)算算法的結(jié)合，會(huì)產(chǎn)生非常巨大的能量。我感覺現(xiàn)在只是一個(gè)開始。

華創(chuàng)資本副總裁余振波

余振波：先回答主持人的問題。華創(chuàng)對(duì)所謂金融大數(shù)據(jù)、非金融大數(shù)據(jù)的看法：總體來講華創(chuàng)其實(shí)并沒有嚴(yán)格地劃一條線明確的區(qū)分什么是金融大數(shù)據(jù)、什么是非金融大數(shù)據(jù)。從華創(chuàng)的視角出發(fā)，金融大數(shù)據(jù)和非金融大數(shù)據(jù)其實(shí)并沒有非常明確的分界線。

從投資的角度去看非金融數(shù)據(jù)，需要關(guān)注的有以下幾點(diǎn)：

第一點(diǎn)，數(shù)據(jù)來源，數(shù)據(jù)的產(chǎn)品是不是可以規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化。這是取決于這個(gè)數(shù)據(jù)上面能長(zhǎng)成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，能夠長(zhǎng)出一些有意思公司的先決的條件。

第二點(diǎn)，這個(gè)數(shù)據(jù)是不是真的有很強(qiáng)的解釋力和好的商業(yè)應(yīng)用。比如說去預(yù)測(cè)估值的波動(dòng)，比如二十天放大到兩百天，在市場(chǎng)的異常情況下是不是很準(zhǔn)。這其實(shí)是比較難判斷的。

第三點(diǎn)，是不是有客戶真正買單。這對(duì)于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講是最重要的一條，是不是你的idea，你的觀點(diǎn)真的別人會(huì)認(rèn)可。我們自己其實(shí)投了一家所謂的做面向二級(jí)市場(chǎng)投資的創(chuàng)業(yè)公司，叫百觀科技。

百觀科技其實(shí)就是把一些傳統(tǒng)的二級(jí)市場(chǎng)的標(biāo)的，做二級(jí)市場(chǎng)的基本面分析的時(shí)候用不上的數(shù)據(jù)或者難以獲取的數(shù)據(jù)，用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的辦法采集過來，用他們自己的模型，去做出一個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品去賣給二級(jí)市場(chǎng)的投資人。其實(shí)你們可以看到從數(shù)據(jù)的產(chǎn)生到中間的解釋到最后有沒有人買單這樣形成了一個(gè)完整的閉環(huán)，所以我們覺得如果大家想創(chuàng)業(yè)的話，可以按照我剛剛所說的這三個(gè)方面去分析。

劉歡（主持人）：剛才幾位嘉賓都聊到了整合數(shù)據(jù)、采集數(shù)據(jù)，那么在整合、采集的過程當(dāng)中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)有多樣性的：有社交數(shù)據(jù)、電商數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、物流軌跡數(shù)據(jù)等等，在這些多種多樣的數(shù)據(jù)里面，如果按照商業(yè)價(jià)值來衡量的話，各位嘉賓覺得哪一類數(shù)據(jù)它的商業(yè)價(jià)值含金量或可開發(fā)、可挖掘的價(jià)值更高一些呢？

于洋：一方面要看數(shù)據(jù)的規(guī)模，但規(guī)模不是單純?cè)酱笤胶昧恕?/p>

另一方面，還得看產(chǎn)品的屬性和應(yīng)用。客戶的需求是什么，那么數(shù)據(jù)種類也就相應(yīng)的要適配什么。

作為一個(gè)量化指標(biāo)，它應(yīng)該不是單一一類。今天講到了所謂的另類數(shù)據(jù)，其實(shí)它就是要尋求不同類型之間的數(shù)據(jù)的關(guān)系。

今天中譯語通已經(jīng)為美國(guó)海外眾多知名企業(yè)提供大數(shù)據(jù)服務(wù)。今天講的數(shù)據(jù)已經(jīng)不是負(fù)面新聞是怎么樣的，一定是負(fù)面新聞的規(guī)模有多大，影響有多大，以及它和其他因素的關(guān)聯(lián)關(guān)系，不再是以一個(gè)單一主體去評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)價(jià)值。

高強(qiáng)：主持人的問題其實(shí)對(duì)于數(shù)據(jù)來講，它的價(jià)值跟它的應(yīng)用場(chǎng)景是緊密相關(guān)，所以我們?nèi)绻猛顿Y領(lǐng)域來講的話，其實(shí)不同的策略用到的數(shù)據(jù)不一樣，那肯定體現(xiàn)的價(jià)值不一樣。比如說做一些期貨的投資，可能對(duì)它來說跟期貨市場(chǎng)上的一些實(shí)際的市場(chǎng)的變化的情況或者是跟一些基本面相關(guān)。

氪信做的比較多的是銀行風(fēng)控的數(shù)據(jù)，對(duì)于信貸風(fēng)控來講，傳統(tǒng)大家用的最多的其實(shí)是信貸類的數(shù)據(jù)，也就是說征信機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來一直在積累的這些數(shù)據(jù)。這幾年數(shù)據(jù)拓展了一些維度，用到了其他的行為數(shù)據(jù)，比如說通信的行為，比如電商消費(fèi)的行為，包括日常的一些手機(jī)APP上的行為，現(xiàn)在大家都有在用。換句話說，不同的這些數(shù)據(jù)形成的變量對(duì)于我們最終在評(píng)估資產(chǎn)或者評(píng)估個(gè)人的時(shí)候，它起到的預(yù)測(cè)周期的能力是不一樣的，比如說有的變量能夠看到更長(zhǎng)期的變化，產(chǎn)生更長(zhǎng)期的變化的驅(qū)動(dòng)力。有些則是短期的變化。

為什么氪信一直講數(shù)據(jù)要整合，我們幫銀行做的是各種各樣的數(shù)據(jù)做整合。對(duì)于我們不同的金融產(chǎn)品，不同的借貸期限，比如說短期的，一個(gè)月或者多長(zhǎng)的。長(zhǎng)期一點(diǎn)的用到的數(shù)據(jù)不一樣，關(guān)注點(diǎn)也不一樣。所以這個(gè)其實(shí)跟我們的應(yīng)用場(chǎng)景是有很大的關(guān)系的。

余振波：從投資角度判斷數(shù)據(jù)價(jià)值有一些大的方向和判斷標(biāo)準(zhǔn)：

第一個(gè)，我們覺得最有價(jià)值的有效數(shù)據(jù)，比如說上市公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)當(dāng)然是非常有效的數(shù)據(jù)。

第二個(gè)，它和現(xiàn)有的證明有效的數(shù)據(jù)有非常強(qiáng)的因果關(guān)系，比如一個(gè)成熟的電商網(wǎng)站的UV數(shù)，跟它的GMA有非常強(qiáng)的因子分析，這個(gè)我們認(rèn)為也會(huì)是一個(gè)比較重要的數(shù)據(jù)。

第三個(gè)，可能到不了一個(gè)很強(qiáng)的關(guān)系，但是有一定的相關(guān)性，需要相關(guān)性的解釋不像因果性的邏輯，很多時(shí)候需要你有創(chuàng)造力，或者自己新的想法，創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)也可能在這層數(shù)據(jù)上面。

從商業(yè)價(jià)值的角度來講，這個(gè)跟你最后做的產(chǎn)品是什么樣子比較有關(guān)系，如果你的產(chǎn)品比較標(biāo)準(zhǔn)化，或者解釋性很強(qiáng)，付費(fèi)的客戶又是比較有錢的客戶，比如對(duì)沖基金、銀行的，這個(gè)東西本身價(jià)值可能會(huì)大一點(diǎn)。

劉歡（主持人）：我追問一下余總，剛才大家談到從客戶的角度，也有從場(chǎng)景運(yùn)用的角度，也有從產(chǎn)品的角度去聊大數(shù)據(jù)風(fēng)控，那從風(fēng)控角度來看，大數(shù)據(jù)應(yīng)用于生產(chǎn)流通當(dāng)中，這個(gè)過程會(huì)面臨的新的風(fēng)險(xiǎn)和新的挑戰(zhàn)都有哪些呢？

余振波：用在熟悉的剛才說的風(fēng)控和投資面對(duì)的挑戰(zhàn)，最重要的挑戰(zhàn)有兩個(gè)：

第一個(gè)你得找到數(shù)據(jù)的用途，或者是解釋的能力到底是什么，這個(gè)其實(shí)是一個(gè)核心的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)的采集、整理、清洗、產(chǎn)品化，其并不是一個(gè)那么需要?jiǎng)?chuàng)造力的事情，最重要的是需要找到這個(gè)數(shù)據(jù)本身的用途，或者說他本身的解釋能力在哪里？

第二個(gè)在商業(yè)化上的挑戰(zhàn)。其實(shí)是怎么樣把這個(gè)事情講給你的客戶聽，從創(chuàng)業(yè)的角度來講，這個(gè)是一個(gè)最重要的事情，就是你得讓客戶買單。

高強(qiáng)：對(duì)于另類數(shù)據(jù)來說，它的一個(gè)特別鮮明特點(diǎn)就是維度很高?，F(xiàn)在大家講不管用機(jī)器學(xué)習(xí)模型，還是其他的學(xué)習(xí)模型維度越來越高，維度高的特點(diǎn)就是這個(gè)模型一個(gè)是解釋性差一點(diǎn)，另外就是它還有一個(gè)特點(diǎn)擬合比較好，很多時(shí)候大家看看這個(gè)擬合非常棒，這個(gè)時(shí)候大家容易產(chǎn)生幻覺，就像去年不管是現(xiàn)金貸，還是消費(fèi)金融，當(dāng)時(shí)很多大家覺得每天放款達(dá)到了多少萬億，然后我這個(gè)模型跑出來以后已經(jīng)經(jīng)過了大量樣本的檢測(cè)，而且效果非常好，這個(gè)時(shí)候大家覺得這個(gè)模型非常好，感覺到我找到了阿爾法。

其實(shí)我們做模型都知道，任何的模型其實(shí)都是一個(gè)歸納的，尤其對(duì)于開放系統(tǒng)的來講，開放系統(tǒng)任何時(shí)候拿到都是一個(gè)樣本，這個(gè)模型有它的成立背景邏輯，這個(gè)背景邏輯發(fā)生變化的時(shí)候這個(gè)就不成立了，這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)非常大的、毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)，那這個(gè)時(shí)候這個(gè)邏輯就不成立了。

在監(jiān)管出來之前，已經(jīng)有一些跡象，大家在做風(fēng)控的時(shí)候會(huì)看到，一些指標(biāo)在發(fā)生變化和遷移，大家的容忍性越來越大，這個(gè)時(shí)候并不是說真正的是找到了阿爾法，整體行業(yè)在擴(kuò)展的時(shí)候，我們本身賺的是貝塔的錢。我們氪信一直和金融機(jī)構(gòu)攜手深入場(chǎng)景做人機(jī)結(jié)合，人擅長(zhǎng)的是做一些前瞻性、宏觀、中觀的判斷，機(jī)器特別擅長(zhǎng)從微觀的角度，從大量海量的數(shù)據(jù)抓細(xì)分的規(guī)律，這兩個(gè)結(jié)合起來才能用的很好。

于洋：在未來最大的挑戰(zhàn)是數(shù)據(jù)合規(guī)。我們講到社交數(shù)據(jù)、手機(jī)數(shù)據(jù)、用戶行為數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是否合規(guī)？當(dāng)你的企業(yè)需要擴(kuò)大規(guī)模，需要去IPO的時(shí)候，數(shù)據(jù)的合規(guī)性是非常重要的，這是一把利劍。當(dāng)然這需要一個(gè)過程，我認(rèn)為數(shù)據(jù)合規(guī)就是最大的挑戰(zhàn)。

第二個(gè)問題，是企業(yè)的變現(xiàn)能力和購(gòu)買能力。今天我們從用戶數(shù)據(jù)著手，對(duì)周邊的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，這些在金融領(lǐng)域比較外圍的數(shù)據(jù)，變現(xiàn)能力和用戶的購(gòu)買能力到底有多大，會(huì)達(dá)到多大的規(guī)模，這個(gè)是一個(gè)挑戰(zhàn)。

我覺得數(shù)據(jù)的安全，以及場(chǎng)景里面的變現(xiàn)能力，是數(shù)據(jù)應(yīng)用過程和商業(yè)變現(xiàn)所面臨的挑戰(zhàn)。

劉歡（主持人）：剛才于總提到數(shù)據(jù)的合規(guī)性，確實(shí)對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)來看，大家對(duì)于數(shù)據(jù)的合規(guī)性都是非常重視的，正是因?yàn)楹弦?guī)性，也讓大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)不可避免的產(chǎn)生了數(shù)據(jù)孤島，產(chǎn)生數(shù)據(jù)融合難題，這些問題到今天來講一直也都懸而未決。關(guān)于大數(shù)據(jù)的融合，或者如何消除數(shù)據(jù)孤島的縫隙，從技術(shù)的角度，或者從商業(yè)模式的角度思考，我們能做哪些事情呢？

于洋：首先在技術(shù)上，我們講的所有金融監(jiān)管科技，以及另類數(shù)據(jù)都會(huì)對(duì)行業(yè)起到很大的作用，當(dāng)然并不是已經(jīng)證明好的東西就一定要會(huì)顛覆掉整個(gè)行業(yè)。

舉例來看，彭博已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)了幾十年，所有交易員都在用老系統(tǒng)，大家不會(huì)為一個(gè)新生的東西把整個(gè)行業(yè)中在使用的系統(tǒng)更換下來，一定有一個(gè)漸變的過程。在數(shù)據(jù)合規(guī)的前提下，才可真正為金融監(jiān)管，金融量化交易，企業(yè)用戶畫像等作出貢獻(xiàn)。

高強(qiáng)：數(shù)據(jù)整合其實(shí)是一個(gè)挺難的事情。尤其去年百行征信出來之后，基本上定調(diào)了信貸數(shù)據(jù)要集中有一個(gè)國(guó)家主導(dǎo)的平臺(tái)去做這個(gè)事情，從商業(yè)角度來講，我們覺得數(shù)據(jù)整合可能的點(diǎn)在場(chǎng)景，對(duì)于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說他們本身就是場(chǎng)景，它的數(shù)據(jù)內(nèi)部打通整合已經(jīng)體現(xiàn)出了非常強(qiáng)大的威力，像阿里這些已經(jīng)給大家展現(xiàn)出來了。除此之外，在核心的企業(yè)和平臺(tái)里面，大型企業(yè)，因?yàn)榻鹑诒旧砭褪切畔?shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的行業(yè)，這些大的平臺(tái)也是數(shù)據(jù)整合，我個(gè)人不認(rèn)為存在一些獨(dú)立于政府合規(guī)主導(dǎo)的平臺(tái)，還有大的場(chǎng)景之外的數(shù)據(jù)整合機(jī)會(huì)，我覺得更多的機(jī)會(huì)在場(chǎng)景里面，或者大平臺(tái)。

劉歡（主持人）：目前來看，很多擁有數(shù)據(jù)和場(chǎng)景的巨頭開始自我生態(tài)循環(huán)，或者是以核心企業(yè)為主自己的產(chǎn)業(yè)鏈上下游去整合，這種變化只是說擴(kuò)大了孤島的半徑，或者說階段性的擴(kuò)大了數(shù)據(jù)應(yīng)用的范圍，事實(shí)上更大的跨領(lǐng)域，跨行業(yè)，跨區(qū)域、跨國(guó)界的整合還很難？

高強(qiáng)：確實(shí)是，不過現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)發(fā)展已經(jīng)有改觀了。從2C這端這些平臺(tái)發(fā)展起來之后，首先我是從信息的獲得角度講，我們已經(jīng)變得很容易了，有了這些平臺(tái)以后，我想拿到一個(gè)產(chǎn)品的信息非常方便。

經(jīng)過這幾年發(fā)展，信用相關(guān)的信息比以前有了很大的改進(jìn)，經(jīng)過這兩個(gè)階段的發(fā)展，現(xiàn)在整體的交易摩擦已經(jīng)降了很多，也就是說數(shù)據(jù)的流動(dòng)已經(jīng)比以前好了很多，未來數(shù)據(jù)的整合和數(shù)據(jù)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體里面怎么流動(dòng)，這個(gè)涉及到相關(guān)的國(guó)家政策，包括產(chǎn)業(yè)的政策，還有數(shù)據(jù)隱私保護(hù)，像現(xiàn)在歐洲很嚴(yán)格，我相信這也是趨勢(shì)，畢竟這些數(shù)據(jù)如果沒有很好的保護(hù)，我們從國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)生的案例來看危害是非常大的。

劉歡（主持人）：我們剛才提到了從目前來看，數(shù)據(jù)孤島依然存在，剛才于總和高總前面已經(jīng)聊到了這種趨勢(shì)在漸進(jìn)趨于利好方面發(fā)展，我們?cè)谙胗惺裁葱碌募夹g(shù)和好的商業(yè)模式能夠加速，或者說能夠推動(dòng)這個(gè)事情更好的往前走？

余振波：我是一個(gè)投資人，我從來不講自己是最聰明的人，我有一個(gè)信仰，商業(yè)的力量可能推動(dòng)事情向好的方向發(fā)展。

舉個(gè)不太恰當(dāng)?shù)睦?，這兩天“基因編輯嬰兒”事件引起輿論嘩然。在倫理上我堅(jiān)決反對(duì)這么做，但是在商業(yè)背后有利益在驅(qū)動(dòng)這個(gè)事情，所以我理解數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)這個(gè)事情也一樣會(huì)是這樣，只要你有足夠多的商業(yè)需求，還有足夠多的商業(yè)利益，我覺得這個(gè)事聰明人自己會(huì)找到路線。至于說監(jiān)管也好，數(shù)據(jù)孤島也好，這個(gè)都是創(chuàng)業(yè)者需要去挑戰(zhàn)的困難，我不是說讓大家去挑戰(zhàn)監(jiān)管，而是說你需要去跟這些限制條件做結(jié)合，要不然創(chuàng)業(yè)的意義在什么地方？

如果從大的趨勢(shì)去講，數(shù)據(jù)的生成，數(shù)據(jù)本身的產(chǎn)業(yè)化，所有的大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的進(jìn)步來講肯定給人類帶來更多的福祉，這個(gè)我相信一定是這樣子，我也希望知道下一個(gè)最好的商業(yè)模式是什么，我也希望知道下一個(gè)非常優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者在哪里。

劉歡（主持人）：過程很艱難，但是結(jié)果很美好。

于洋：分享一點(diǎn)中譯語通的經(jīng)驗(yàn)。我們?cè)?015年提出了跨語言大數(shù)據(jù)的概念，跨語言一定不代表著把這個(gè)東西翻譯成中文，這些數(shù)據(jù)可能之前是英文的、中文的、日文的、法文的，對(duì)于我們來說，首先語言是一個(gè)問題，傳導(dǎo)不過去，就會(huì)失去很多的金融機(jī)會(huì)。

第二點(diǎn)，當(dāng)解決語言問題之后，數(shù)據(jù)影響和波及的規(guī)模有多大，情緒的正面、負(fù)面，市場(chǎng)和投資人的行為怎么樣衡量，這個(gè)是很重要的。

中譯語通提出了13種自然語言處理的算法，我們覆蓋了大概超過12種語言，也就是說，當(dāng)我們?cè)诜治龆砹_斯、德國(guó)這些國(guó)家自然語言的算法的時(shí)候，都是要用它的本語言去計(jì)算，識(shí)別出它的語義和觀點(diǎn)。

解決不同數(shù)據(jù)、不同語言之間的信息對(duì)稱，從這個(gè)層面上，我覺得還是一個(gè)特別巨大的空間。

劉歡（主持人）：感謝于總。因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，最后一個(gè)問題，大家一句話總結(jié)一下，不管是自己行業(yè)內(nèi)的也好，或者自己所處的行業(yè)，各位嘉賓覺得金融產(chǎn)業(yè)在2019年最明顯的機(jī)會(huì)是什么？

于洋：另類數(shù)據(jù)就是新石油。

高強(qiáng)：這個(gè)還是挺有難度的， 2019年像銀行消費(fèi)金融這類機(jī)構(gòu)，用一句話概括的話：大家會(huì)以一種更敏捷的姿態(tài)，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的方式更好地以客戶為中心做好金融服務(wù)。

余振波：從投資的角度來講，我覺得數(shù)據(jù)這個(gè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在處在一個(gè)既不算元年，但也不算格局已定，它所處的狀態(tài)混沌初開。所以還是希望有更多的創(chuàng)業(yè)者能夠用更創(chuàng)新的商業(yè)模式來打動(dòng)我。